PETALING JAYA: RHB银行预计将看到潜在的重新评级催化剂，其形式是净息差的恢复，贷款损失准备（LLP）的下降趋势和强劲的费用收入。

　　根据CGS International Research （CGSI Research）的数据，除了AMMB Holdings Bhd之外，RHB银行是另一家马来西亚银行，尽管贷款同比仅增长3.7%，但在截至2024年9月30日的第三季度（第24季度），RHB银行的净利息收入同比增长8.9%。

　　这主要是由于其第三季度净息差同比增加了6个基点。

　　LLP同比下降35.2%，非利息收入同比激增141.9%，是RHB银行净利润在24年第三季度同比强劲增长28.2%的催化剂。

　　“我们预计RHB银行在第四季的净利润为7.237亿令吉。这代表了季度环比下降13.1%，因为我们预计其第三季度的高非利息收入（同比增长141.9%）不会持续下去。

　　“然而，在我们看来，24年第四季度的净利润同比增长可能会强劲，达到23.5%（由于23年第四季度的基数较低），这是由更高的净利息收入和LLP同比下降推动的，”该研究机构表示。

　　该行表示，截至9月30日的9个月期间，兴业银行的净利润符合预期，占其全年预测的76%。

　　2009年净利润仅同比增长2.9%，因为非利息收入同比增长77%，部分被LLP同比增长546.5%所抵消。

　　CGSI Research维持对兴业银行的“增持”评级，以及对该行24- 26财年每股盈利的预期，但将目标股价从7令吉上调至7.25令吉。

　　同样，Kenanga Research维持对兴业银行的“强于大盘”评级，目标价为7.55令吉。

　　Kenanga Research表示，兴业银行9M24的净利润在预期之内，该行维持净息差的努力继续取得成效。

　　“兴业银行在股息收益率方面继续领先，尽管在最近股价上涨后，股息收益率从7%稀释至6%左右。

　　“RHB银行看起来可以更好地处理其净息差的复苏，而不是严重依赖负债管理。

　　该研究机构表示：“尽管人民币在前几个季度被大量使用，主要得益于美元汇率的升值，但鉴于其结算成本通常是预先确定的，目前相对稳定的汇率不应构成任何成本风险。”

　　该研究机构指出，兴业银行在6%左右的股息收益率方面仍处于行业领先地位，尽管其此前7%的股息收益率在近期股价上涨后被稀释。

　　它补充说，如果银行集团决定释放其庞大的普通股一级投资组合（16.6%）以奖励股东，收益率可能会进一步提高。

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