她说:“我们并不是想把债务一笔勾销。”“我们正在偿还我们所欠的，但我们不能接受偿还五倍于我们所借的。”

　　私人学生贷款已经存在了几十年，但自从1992年联邦直接贷款计划启动以来，许多学生贷款借款人已经能够直接从政府获得资金。联邦贷款计划提供较低的利率和标准化的条款，这立即吸引了借款人。但学费的飙升和学生可获得的非贷款金融援助的减少，助长了最近对私人贷款的需求。大学入学与成功研究所(Institute for College Access & Success)负责大学负担能力的高级主管米歇尔·谢泼德(Michele Shepard)告诉我，在大多数情况下，学生在用尽了他们所能持有的最高联邦贷款额度后，就开始承担私人债务——需要纳税的一年级学生需要5500美元，独立学生需要9500美元。虽然这一数字每年都在上升，但往往还不够。

　　谢泼德说:“即使他们拿出了所有的联邦贷款，他们也没有钱来支付他们的费用。”“所以你经常会看到有人说，‘我需要找到一种方法来获得额外的钱，’然后他们会转向私人市场。”

　　当学生们转向私人市场时，他们会发现有一长串的贷款机构愿意资助他们的教育梦想。尽管私人贷款机构做出了慷慨的承诺，但谢泼德告诉我，这一切都是为了盈利。

　　加州金融保护与创新部(Department of Financial protection and Innovation)负责消费者保护的高级副专员苏珊娜·马丁代尔(Suzanne Martindale)告诉我，借款人寻求私人贷款的问题在于“联邦监管力度不够”。她补充说:“实际上，没有太多的联邦法规来管理这类产品和服务。”谢泼德说，私人贷款机构在很大程度上可以自由制定自己的条款，这使市场变成了“学生的狂野西部”。

　　广告广告

　　利率的变化在“狂野西部”的环境中起着很大的作用。联邦贷款的利率是固定的，这意味着借款人贷款时设定的利率将在贷款期间保持不变，而一些私人学生贷款是可变的，这意味着利率可以随着借款人的还款而增加或减少，贷款人可以设定自己的利率。在琼斯这样的情况下，当利率达到两位数时，很难保持领先于不断上升的利息。

　　“在某些情况下，这些贷款的成本如此之高，以至于它们注定要失败。在其他情况下，借款人会遇到意想不到的生活创伤，如残疾或离婚，这毁了他们向上流动的梦想，”国家消费者法律中心在2008年的一篇论文中写道。“无论如何，学生贷款债务本应是对他们未来的投资，却在拖累他们。”

　　在学习、考试和校园聚会之余，解读复杂的学生贷款条款已经成为学生高等教育经历的一个标准部分。为了改善他们的生活前景，18岁和19岁的年轻人需要仔细浏览网页上的虚拟文件，并去“利率购物”，看看哪家银行的贷款条款最优惠。复杂的条款最终会让这些学生和他们的家庭陷入经济困境。

　　安娜·安德森(Anna Anderson)是国家消费者法律中心(National Consumer Law Center)的一名专职律师，主要负责学生贷款问题。她告诉我，借款人可能采取的一种更常见、听起来无害的做法是聘请联署人。虽然寄售人有必要帮助那些可能无力偿还贷款条款的借款人，但该协议最终可能会让寄售人陷入一个难以逃脱的困境。

　　她说:“有些人只是想帮助他们所爱的人获得他们认为应得的教育，这些人在签订这些贷款时，并不总是了解随之而来的财务后果和风险，也不知道一旦你同意成为共同签署人，要解除贷款是多么困难。”

　　一旦借款人在虚线上签字，他们就会面临激进的债务催收和误导行为，比如贷款人没有明确披露贷款条款的沟通。这些策略已经开始引起联邦和州监管机构的注意。例如，在2022年1月，39个州的总检察长宣布，他们已经与Navient达成了18.5亿美元的和解协议，Navient是一家主要的私人贷款服务商，因其“普遍存在不公平、欺诈和滥用学生贷款服务行为”的指控，新闻稿说。他们指责该公司向那些上营利性学校的借款人提供私人学生贷款，而不管他们是否有能力偿还贷款。Navient否认有任何不当行为。

　　消费者金融保护局的一位官员告诉我，私人贷款的发起人、服务人员和催收人仍然要遵守许多联邦法律，包括旨在保护消费者免受掠夺性行为侵害的《借贷真相法》。马丁代尔说，掠夺性行为的目标人群通常是“没有很多资源的人，可能从事低薪工作，试图改善自己和自己的未来。”马丁代尔补充说:“低收入和弱势群体往往是这些项目的积极目标。”

　　除了受制于私人贷方的销售策略和恶意的怪念头外，一旦借款人与私人贷方开展业务，他们立即失去了从联邦政府获得任何救济的希望。瑞安·莫兰(Ryan Moran)是佛罗里达州一家重症监护室的护士，他有大约7.5万美元的私人学生债务，还有3.8万美元的联邦贷款余额。他想通过读研来继续深造，希望能提高工资，但他的私人贷款机构不会在他上学期间推迟还款——而联邦贷款允许学生这样做——这让他负担不起。

　　广告广告

　　莫兰说:“这让我的生活停顿了好几年。”“在支付20年、25年的最低还款额和支付所有利息之间，或者连续5年每周加班来偿还所有债务，这让我的整个生活都停滞了。”

　　莫兰并不孤单。虽然拜登总统在过去一年中推动了针对成千上万联邦借款人的有针对性的救济，但他没有权力向私人贷款人提供救济计划。这意味着私人借款人没有从2020年3月开始的学生贷款暂停支付中受益——如果最高法院支持，他们就不会被包括在拜登取消每个借款人高达2万美元学生债务的计划中。

　　现在，暂停了近四年的联邦助学贷款将在10月份恢复支付，借款人更迫切地知道，如果转向私人贷款，他们可能会错过什么。许多贷款机构正在利用这一时机向人们提供联邦贷款再融资服务——允许借款人以不同的条款将贷款转移到新的贷款机构。再融资公司通常会强调借款人可以通过转向新的低利率而获得的每月储蓄。但是，如果借款人将联邦学生贷款再融资给私人贷款机构，它将剥夺他们所有的联邦福利，包括减免和还款计划。

　　谢泼德说，再融资可以给借款人带来一些好处，但对其他人来说，再融资可能是一个陷阱。“让我担心的是，大多数人都被置于一种没有太多其他选择的境地，”她告诉我。国家消费者法律中心的安德森说，她“真的很担心再融资问题。”

　　可以肯定的是，一些私人服务机构确实披露了私人借款人如果选择再融资可能会失去的好处。例如，Navient在其网站上披露，再融资联邦学生贷款“意味着你将不再获得联邦贷款福利”或“任何其他救济措施”。

　　另一家再融资公司SoFi向借款人发送了邮件，标题是:“联邦学生贷款延期即将结束。不要错过储蓄——今天就开始计划你的再融资。”邮件中披露的信息称，借款人应该“仍然考虑”拜登的联邦债务减免计划，但“现在也应该花时间为重新开始还款做准备，包括有机会以较低的年利率为学生贷款债务再融资，或延长期限以实现较低的月供。”

　　虽然联邦贷款机构对政府负责，但目前对私人贷款机构的最佳监管是向消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)提交投诉，后者可以对贷款公司进行调查和罚款。虽然任何罚款都是公开的，但该机构的许多调查和非金钱和解都是保密的，这意味着公众甚至可能都没有意识到贷款人受到了质疑。然而，由于这些行动是保密的，公众甚至可能没有意识到贷款人已受到制裁。谢泼德说，尽管该机构负有很多责任，但CFPB的资金“持续匮乏”。

　　尽管如此，一些联邦议员一直在努力扩大对私人借款人的救济。今年1月，众议员史蒂夫·科恩(Steve Cohen)牵头重新引入了《私人学生贷款破产公平法案》(Private Student Loan Bankruptcy Fairness Act)，该法案将允许在破产中免除私人学生债务——这是2005年法律修改之前存在的标准。一些州也加入了这场斗争。加州金融保护局(Department of Financial Protection)的马丁代尔(Martindale)表示:“我们正在加州尽自己的一份力量，澄清我们的法律如何适用于这类私人实体。”一些州政府为借款人制定了“权利法案”——例如，马里兰州在2022年底列出了一系列保护措施，称借款人“可能不会受到旨在误导你或以不公平、虐待或欺骗的方式对待你的行为的影响”。

　　广告广告

　　莫兰说，他并不后悔申请私人学生贷款，因为这让他能够追求自己理想的护理事业。但他希望向私人贷款机构求助不会带来如此高昂的成本。

　　“在过去的几年里，我一直在尽可能地还清贷款，尽管我有一份薪水不错的工作，但我真的没有任何积蓄来证明这一点。现在想要出人头地几乎是不可能的。”“目前，拥有一套房子的前景是如此遥不可及，几乎是可笑的。自从我上大学以来，我就一直有一种乌云笼罩着我，我知道我最终必须还清这笔债务。”

　　Ayelet Sheffey是一位高级生态学家经济政策记者，负责内幕网的学生债务报道nomy团队。

　　一个关于话语故事

　　通过我们的话语新闻，内幕寻求探索和阐明当天最迷人的问题和想法。我们的作者通过分析、报道和专业知识提供发人深省的观点。点击这里阅读更多话语故事。